準(zhǔn)備期
1、公司決定上市
根據(jù)未來發(fā)展策略，招開董事會和股東會，決定在香港上市；選擇普聘請主要中介機(jī)構(gòu)。
2、第一次中介協(xié)調(diào)會
公司與承銷商、會計師、評估師召開第一次上市會議，與各中介機(jī)構(gòu)通力協(xié)作，直至掛牌上市。
3、盡職調(diào)查
承銷商、會計師、律師分別對公司的業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況、未來前景、主要風(fēng)險因素、法律事宜等進(jìn)行審慎調(diào)查，以確保各類公開文件內(nèi)容正確無誤。
4、重組
承銷商、會計師、律師向公司提供專業(yè)建議，結(jié)合未來發(fā)展方向，將公司的業(yè)務(wù)、結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況等方面進(jìn)行重新整合，使之成為符合上市規(guī)定、吸引投資者的新實體。
5、文件制作
承銷商、會計師、律師編寫各類上市所需檔，如招股說明書、審計報告、法律意見書等。
6、提交A1表
承銷商協(xié)助公司向聯(lián)交所上市科提交上市初步申請檔。

審批期
1、回答有關(guān)問題及提交其他上市文件
提交A1表后，聯(lián)交所將提出問題要求公司回答，承銷商與各中介機(jī)構(gòu)協(xié)助完成該項工作。
2、聆訊
聯(lián)交所上市委員會對擬上市公司是否符合上市資格舉行聽證會，經(jīng)批準(zhǔn)后，公司和承銷商可以開始一系列的股票發(fā)行宣傳工作。

宣傳期
1、分析員研究報告
通常由承銷商的行業(yè)分析員編寫，分析員通過拜訪公司髙級管理人員，了解公司業(yè)務(wù)、財務(wù)等狀況，編寫出向投資者、基金經(jīng)理進(jìn)行推薦的報告，其工作完全獨立于承銷商的盡職調(diào)查工作，一般于提交A1表之后開始準(zhǔn)備，路演之前發(fā)表。
2、路演
承銷商為公司組織的路演推介工作，一般分為午餐推介會和一對一會議兩種形式，通常由承銷商陪同公司髙級管理層走訪香港、新加坡、東京及歐美主要大城市。

發(fā)行期
1、累計投標(biāo)
根據(jù)發(fā)行時的市場狀況決定一個價格區(qū)間，然后邀請投資者在價格區(qū)間預(yù)先表示認(rèn)購意向，最后以認(rèn)購結(jié)果決定最終發(fā)行價。
2、配售及公開招股
通常在香港上市時，股票發(fā)行分為配售和公開招股兩部分。配售指向全球基金等機(jī)構(gòu)投資者定向發(fā)售；公開招股指向香港的公眾公開發(fā)售。
3、定價及掛牌上市
根據(jù)累計認(rèn)購訂單結(jié)果及發(fā)行時的市場狀況尋找一個理想平衡點，訂立最終的股票發(fā)行價格。通常在掛牌當(dāng)天，在聯(lián)交所交易大堂會舉行一個簡單而隆重的掛牌儀式。

企業(yè)解決方案相關(guān)內(nèi)容推薦：

• 必看！與并購息息相關(guān)的十條稅
• 香港發(fā)掘一帶一路商機(jī)，助力內(nèi)
• 【香港并購方案】全方位解讀香
• 【香港上市方案】內(nèi)地企業(yè)赴港
• 新三板/IPO：股改過程轉(zhuǎn)增股本涉
• 詳解跨境并購和國外基金、國外
• 哪些企業(yè)適合境外上市
• 海外并購流程
• 海外并購后整合
• 海外并購目標(biāo)的選取
• 香港上市的優(yōu)勢
• 創(chuàng)業(yè)板上市基本要求
• BOT融資
• 企業(yè)重組納稅籌劃
• 主板上市基本要求
• 重組目的
• 評估收購對象
• 企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整操作規(guī)程
• 企業(yè)重組的方式
• 上市主要程序
• 流動資金融資
• 項目融資
• 風(fēng)險投資